Kate, käyttöpääoma ja kassavaje vastaavat eri kysymyksiin
Kate: mitä hinnasta jää?
Veroton myyntihinta vähennettynä laskelmaan kuuluvilla kustannuksilla. Maksupäivän siirto ei yksin muuta tätä erotusta. Rahoituskulut ja mahdolliset hinnanmuutokset vaikuttavat erikseen.
Operatiivinen käyttöpääoma: mihin raha sitoutuu?
Tässä rajauksessa varasto, keskeneräinen työ ja myyntisaamiset vähennettynä ostoveloilla sekä saaduilla asiakasennakoilla. Muita korottomia operatiivisia saamisia ja velkoja lisätään tarvittaessa. Kassaa ja korollista velkaa ei lasketa mukaan.
Kassavaje: paljonko rahaa puuttuu ja milloin?
Kertyneiden maksujen suurin alijäämä valitusta lähtökassasta. Se kertoo projektin tarvitseman oman rahan tai lisärahoituksen määrän tässä aikataulussa. Yrityksen muut maksut ja puskuri tulevat päälle.
Keskeneräinen työ tarkoittaa tässä kustannuksia, jotka ovat kiinni tekemisessä ennen laskutusta; sen kirjanpidollinen käsittely riippuu tilanteesta. Älä laske samaa erää sekä keskeneräiseksi työksi että myyntisaamiseksi. Pelkkä asiakkaan 30 päivän ja toimittajan 14 päivän erotus ei kerro kassatarvetta: ostot, palkat ja myyntierät ovat eri suuruisia ja eri päivinä.
Vertailun pohja: 40 000 € myyntiä, 32 000 € kustannuksia
Kuvitteellisessa projektissa veroton myyntihinta on 40 000 €, materiaali- ja palveluostot 16 000 € sekä palkat sivukuluineen 16 000 €. Näiden kustannusten jälkeinen kate ennen rahoitusta on 8 000 € eli 20 % myynnistä. Tämä ei ole suositus tavoitekatteeksi eikä yrityksen nettovoitto: yrityksen muita yleiskuluja ja tuloveroja ei sisälly esimerkkiin.
Tarkastelun päivä 1 on 1.9.2026. Kolme erikseen luovutettavaa osatoimitusta laskutetaan heti luovutuspäivinä 1, 15 ja 29. Ostot toimitetaan ja laskutetaan päivinä 1 ja 15. Asiakas- ja toimittajalaskujen maksuajat lasketaan näistä laskupäivistä. Vertailussa vain sovitut maksuajat vaihtuvat; hinta, sisältö ja laskutuksen ajankohdat pysyvät samoina.
| Tapahtuma | Päivä | Ilman vähennettävää ALV:tä | Laskun tai maksun summa |
|---|---|---|---|
| Myyntilasku 1 | 1 | 10 000 € | 12 550 € |
| Myyntilasku 2 | 15 | 20 000 € | 25 100 € |
| Myyntilasku 3 | 29 | 10 000 € | 12 550 € |
| Ostolasku 1 | 1 | 12 000 € | 15 060 € |
| Ostolasku 2 | 15 | 4 000 € | 5 020 € |
| Palkkojen ja sivukulujen maksu | 8 | 6 000 € | 6 000 € |
| Palkkojen ja sivukulujen maksu | 22 | 4 000 € | 4 000 € |
| Palkkojen ja sivukulujen maksu | 29 | 3 000 € | 3 000 € |
| Palkkojen ja sivukulujen maksu | 36 | 3 000 € | 3 000 € |
ALV näkyy kassassa, vaikka se on vähennyskelpoinen
Esimerkki koskee kotimaan myyntiä ja ostoja, joihin sovelletaan tavallista 25,5 % ALV:tä. Ostojen vero on kokonaan vähennyskelpoinen. Käännettyä verovelvollisuutta ei sovelleta. Asiakas maksaa yhteensä 50 200 € ja toimittajille maksetaan 20 080 €. Palkkoihin ei lisätä ALV:tä.
Yrityksen verokausi on kuukausi ja ALV kohdistetaan suoriteperusteisesti. Kaikki esimerkin myynnit ja ostot kuuluvat syyskuulle. Syyskuun vero on 10 200 − 4 080 = 6 120 €, ja se maksetaan 12.11.2026 eli päivänä 73. Yrityksen muita ALV-eriä ei ole mukana. Omassa ennusteessasi käytä todellista verokäsittelyä, vähennysoikeutta ja maksupäivää.
Sama kate, kuusi erilaista maksuaikayhdistelmää
Lähtökassa on 0 €. Taulukon kassavaje on projektin verollisten tulojen, ostomaksujen, palkkojen ja ALV:n tilityksen suurin kertynyt alijäämä ennen rahoitusta. Kaikki maksavat sovittuna päivänä. Toimittajan pidempi maksuaika on etukäteen sovittu ehto samalla hinnalla; eräpäivän ylittämistä ei oleteta.
| Asiakas maksaa | Toimittajille maksetaan | Suurin kassavaje | Rahoituskorko | 8 000 € kate koron jälkeen |
|---|---|---|---|---|
| 14 päivässä | 14 päivässä | 12 510 € | 41,46 € | 7 958,54 € |
| 30 päivässä · perusvaihtoehto | 14 päivässä | 33 080 € | 163,38 € | 7 836,62 € |
| 45 päivässä | 14 päivässä | 36 080 € | 283,00 € | 7 717,00 € |
| 14 päivässä | 30 päivässä | 6 000 € | 9,21 € | 7 990,79 € |
| 30 päivässä | 30 päivässä | 18 510 € | 92,96 € | 7 907,04 € |
| 45 päivässä | 30 päivässä | 36 080 € | 212,58 € | 7 787,42 € |
Kun toimittajien 14 päivän ehto pysyy samana, asiakasmaksuajan lyhentäminen 30 päivästä 14 päivään vapauttaa suurimman kassavajeen kohdalla 20 570 € rahoituskapasiteettia. Laskelman korkokulu pienenee 121,92 €. Nämä ovat eri asioita: 20 570 € ei ole lisävoittoa.
Jos asiakas maksaa 45 päivässä, toimittajien maksuajan pidentäminen 14 päivästä 30 päivään ei tässä pienennä 36 080 € huippuvajetta. Molemmat ostolaskut ehtivät maksuun ennen ensimmäistä asiakasmaksua. Rahoituksen kesto ja korkokulu silti pienenevät. Pidempi maksuaika voi siis auttaa, vaikka suurin vajaus ei muutu.
Rahoituksen hinta lasketaan vaihtuvasta vajeesta, ei vain huippusummasta
Oletetaan, että jokainen päivän lopun kassavaje katetaan lisäluotolla ja jokainen ylijäämä käytetään ensin sen takaisinmaksuun. Korko on yksinkertainen 8 % vuodessa, laskentaperuste todelliset päivät / 365. Korkoa ei pääomiteta. Korot maksetaan esimerkin viimeisen asiakasmaksun ja ALV-tilityksen jälkeen jäljelle jäävästä rahasta. Palkkioita tai käyttämättömän limiitin maksuja ei ole. 8 % on laskentaoletus, ei lainatarjous.
Jakson korko = käytössä oleva lisäluotto × vuosikorko × jakson päivät ÷ 365.
Koko rahoituskorko = kaikkien kassavajejaksojen korkojen summa.
Perusvaihtoehdossa asiakkaan ehto on 30 päivää ja toimittajien 14 päivää. Alla näkyy jokainen päivä, jolloin tämän projektin kassavirta muuttuu. Samalle päivälle osuvat maksut yhdistetään päivän lopun nettomuutokseksi; päivän sisäinen rahoitustarve voi olla suurempi, jos maksu lähtee ennen tuloa.
| Päivä | Maksutapahtuma | Päivän nettomuutos | Kertynyt kassavirta |
|---|---|---|---|
| 8 | Palkat sivukuluineen | -6 000 € | -6 000 € |
| 15 | Toimittajamaksu | -15 060 € | -21 060 € |
| 22 | Palkat sivukuluineen | -4 000 € | -25 060 € |
| 29 | Toimittajamaksu + Palkat sivukuluineen | -8 020 € | -33 080 € |
| 31 | Asiakasmaksu | 12 550 € | -20 530 € |
| 36 | Palkat sivukuluineen | -3 000 € | -23 530 € |
| 45 | Asiakasmaksu | 25 100 € | 1 570 € |
| 59 | Asiakasmaksu | 12 550 € | 14 120 € |
| 73 | Syyskuun ALV:n tilitys | -6 120 € | 8 000 € |
Luottoa tarvitaan perusvaihtoehdossa päivien 8 ja 45 välisenä aikana. Vaihtuvien pääomien ja päivien summa on 745 420 europäivää, joten korko on 745 420 × 0,08 ÷ 365 = 163,38 €. Suurimman 33 080 € vajeen kertominen koko 37 päivän ajalla antaisi väärän tuloksen. Todellinen luottosopimus voi käyttää muuta korkoperustetta ja sisältää lisäkuluja.
45 päivän asiakasehdolla ALV tuo vielä oman vaikutuksensa: päivänä 60 kassavirta on +1 570 €, mutta 6 120 € veromaksu päivänä 73 laskee sen −4 550 euroon. Viimeinen asiakasmaksu saadaan päivänä 74. Tämä yhden päivän uusi rahoitusjakso sisältyy vertailun korkoon. Myyntisaaminen tai tilille tullut ALV ei siten ole vapaata katetta.
Paljonko 16 päivää lyhyempi maksuaika vapauttaa käyttöpääomaa?
Yksittäisen projektin kassakäyrän lisäksi voit arvioida jatkuvan liiketoiminnan keskimääräistä vaikutusta. Oletetaan tasainen laskutus, kaikki myynti luotolla ja maksut täsmälleen eräpäivinä. Varasto, keskeneräinen työ ja muut erät eivät muutu. Alla käytetään verollisia laskusummia, koska myös myyntisaamiset ja ostovelat sisältävät tässä ALV:n.
Asiakkaan ehto 30 → 14 päivää
Jos verollinen luottomyynti on keskimäärin 1 000 € päivässä, myyntisaamisia on 30 päivän kierrolla noin 30 000 € ja 14 päivän kierrolla noin 14 000 €. Keskimääräinen operatiivinen käyttöpääoma pienenee 1 000 × 16 = 16 000 €.
Toimittajan ehto 14 → 30 päivää
Jos verollisia luotto-ostoja on keskimäärin 600 € päivässä, ostovelat kasvavat noin 8 400 eurosta 18 000 euroon. Ostovelkojen tarjoama rahoitus kasvaa 600 × 16 = 9 600 €. Käytä ostojen määrää, älä myyntiä, tämän vaikutuksen pohjana.
Nämä ovat vakaan tilanteen keskiarvioita, eivät lupaus heti vapautuvasta rahasta tai yllä olevan projektin huippuvajeesta. Kasvu, kausivaihtelu, laskutuksen viive ja verojen ajoitus muuttavat kokonaisuutta. Saatujen maksujen siirtyminen kassaan ei sellaisenaan lisää voittoa. Arvioi erikseen, paljonko rahoitusta voit oikeasti vähentää ja mitä kuluja se säästää.
Lyhyt laskun maksuehto auttaa vasta laskutuksen jälkeen. Jos laskutettava työvaihe odottaa hyväksyntää kaksi viikkoa, rahaa on jo sitoutunut tekemiseen. Sovi selkeä laskutusperuste ja toimita tarvittavat hyväksyntäaineistot ajallaan. Maksuerätaulukon oppaassa rakennat työn etenemiseen sidotun laskutusaikataulun.
Mitä jos asiakas viivästyy tai kaksi projektia kulkee rinnakkain?
Kaikki asiakasmaksut 14 päivää myöhässä
Perusvaihtoehdon 30 päivän laskut maksetaan nyt 44 päivässä. Muut maksut ja verojen tilitys pysyvät alkuperäisillä päivillä. Suurin kassavaje kasvaa 36 080 € tasolle ja rahoituskorko 274,09 € tasolle. Huippurahoitusta tarvitaan 3 000 € lisää ja korkoa kertyy 110,71 € enemmän.
Projektin kate ennen rahoitusta pysyy 8 000 eurossa. Viivästyskorkotuloa, perintäkuluja tai luottotappiota ei oleteta; niiden toteutuminen ja kassavaikutus arvioidaan erikseen.
Toinen samanlainen projekti alkaa 14 päivää myöhemmin
Kun toisen projektin myynti-, osto- ja palkkatapahtumat siirtyvät 14 päivää, perusvaihtoehtojen yhteinen suurin kassavaje on 56 610 € yhteisen aikajanan päivänä 43. Tällöin ensimmäisen projektin vaje on 23 530 € ja toisen 33 080 €. ALV-tilitykset tulevat tässä vasta tämän huipun jälkeen.
Jos projektit käynnistyisivät samana päivänä, huippu olisi 66 160 €. Pelkkä projektien lukumäärä ei siis ratkaise tarvetta: yhdistä maksut samalle kalenterille, kohdista verot oikeille verokausille ja lisää yrityksen muut maksut.
Kassavajeen huippu ei yksin ole sopiva limiittisuositus. Vähennä siitä vain aidosti käytettävissä oleva oma raha ja vahvistettu vapaa rahoituskapasiteetti. Lisää erikseen yrityksen muut sitoumukset sekä valitsemasi epävarmuuspuskuri. Jo muihin projekteihin sidottua limiittiä ei voi käyttää uudelleen.
Kassa-alennus muuttaa myös ostohintaa
Yllä pidettiin ostohinta samana, jotta pelkän maksuajan vaikutus erottuu. Kun toimittaja tarjoaa alennuksen aikaisesta maksusta, mukaan tulee toinen vaikutus: hankinnan kustannus pienenee, mutta rahaa lähtee aiemmin. Vertaa verotonta säästöä lisärahoituksen korkoon ja päätöksen aiheuttamiin palkkioihin.
Erillisessä 10 000 € ostolaskuesimerkissä 2 % alennus säästää hankintakulua 200 €. Alennettu verollinen 12 299 € maksu rahoitetaan 20 päivää aikaisemmin 8 % vuosikorolla. Korko on 53,91 € ja hyöty 146,09 € ennen muita lisäkuluja. Jos juuri tätä maksua varten syntyy 160 € palkkio, hyöty kääntyy −13,91 euroon. Kassa-alennuksen oppaassa avataan tämän ostolaskun oletukset ja laskentatapa.
Jos tarjoat omalle asiakkaallesi alennusta nopeammasta maksusta, laske erikseen menetetty veroton myyntituotto ja säästyvät rahoituskulut. Asiakkaalle annettu alennus ja omasta ostosta saatu alennus vaikuttavat katteeseen eri kautta. Älä yhdistä niitä samaksi säästöksi.
Näin viet vertailun omaan projektiisi
- Laske kannattavuus ensin. Kokoa työ, materiaalit, alihankinta, kalusto ja yleiskulut sekä oma katetavoitteesi. Katelaskuria voit käyttää maksutta ilman kirjautumista.
- Kirjaa laskutuksen tapahtumat. Erota työn tai tavaran luovutus, hyväksyntä, laskupäivä, sovittu eräpäivä ja arvioitu tilille tulopäivä.
- Ajoita omat maksut. Lisää ostolaskut verollisina, palkat sivukuluineen ja verojen todelliset maksut. Lisää yrityksen muut menot omille päivilleen. Laskennallinen yleiskulukohdistus ei ole toinen pankkimaksu.
- Vertaa yhtä muutosta kerrallaan. Asiakkaan maksuaika, toimittajan kanssa neuvoteltu ehto ja kassa-alennus ovat omat vaihtoehtonsa. Säilytä muiden oletusten vertailukelpoisuus.
- Laske sekä huippu että kesto. Tarkista pienin kertynyt saldo, rahoitettavat päivät, todellinen korkoperuste ja muuttuvat palkkiot. Kokeile myös viivettä ja rinnakkaisia projekteja.
- Säilytä toteutuneet päivät. Kirjaa toteutunut laskutus- ja maksurytmi seuraavan tarjouksen tueksi. Erottele, muuttuiko hankintahinta, laskutusviive vai asiakkaan maksukäyttäytyminen.
Urakkakatteessa viet omat kustannuksesi ja katetavoitteesi hinnaksi sekä jatkat maksuttomalla tilillä arviosta toteuman vertailuun. Tämän oppaan kassavirtavertailu on erillinen suunnittelumalli. Se täydentää hinnoittelua; palveluun ei tässä luvata automaattista maksuehto- tai pankkitililaskentaa.
Usein kysyttyä maksuehdoista ja käyttöpääomasta
- Miten maksuehdot vaikuttavat käyttöpääomaan?
- Lyhyempi asiakasmaksuaika pienentää samoilla myynneillä yleensä myyntisaamisia. Toimittajan kanssa sovittu pidempi maksuaika kasvattaa ostovelkojen tarjoamaa rahoitusta. Varasto ja keskeneräinen työ voivat silti sitoa rahaa ennen laskutusta. Tarkista siksi myös maksujen päiväkohtainen ajoitus, ALV ja yrityksen muut maksut.
- Onko käyttöpääoman vapautuminen voittoa?
- Ei. Aikaisemmin saatu asiakasmaksu parantaa kassan käytettävyyttä, mutta ei itsessään kasvata myyntiä tai projektin katetta. Tulos voi parantua säästyvien rahoituskulujen kautta. Hinnoittelun tai ostohinnan muuttuminen on laskettava erikseen.
- Riittääkö asiakkaan ja toimittajan maksupäivien erotus?
- Ei. Ostot ja myynti ovat eri suuruisia, palkoilla on omat maksupäivänsä ja työ voi odottaa laskutusta. Myös ALV:n tilitys, maksuerien ehdot ja myöhästyminen muuttavat kassavajetta. Päivien erotus on korkeintaan karkea havainto; käytä euromääräistä maksuaikataulua.
- Kannattaako ostolasku maksaa aikaisin kassa-alennuksella?
- Vertaa verotonta hankintasäästöä aikaisemman maksun lisärahoituskorkoon, palkkioihin ja muihin muuttuviin kuluihin. Laske korko todellisesta rahoitettavasta maksusta ja kestosta. Tarkista samalla, että rahaa jää yrityksen muihin maksuihin.
- Laskeeko Urakkakate maksuehtojen kassavirran automaattisesti?
- Tämän oppaan maksuaikataulu ja vaihtoehtojen vertailu ovat erillinen laskentaesimerkki. Urakkakatteen katelaskurilla lasket hinnan ja katteen omilla kustannuksillasi sekä kokeilet muutosten vaikutuksia. Maksuttomalla tilillä voit tallentaa arvion ja verrata toteumaa. Maksuehtojen automaattista kassavirtaennustetta ei tässä luvata palvelun ominaisuudeksi.
Laskentaperiaatteet ja lähteet
Projektin luvut, maksurytmit ja 8 % korko ovat oma havainnollistava laskentaesimerkki. ACCA tukee käyttöpääoman kierron ja saamisten sekä ostovelkojen tarkastelua. Verohallinnon ohjeista on tarkistettu yleinen ALV-kanta, ostojen vähennysoikeus, ajallinen kohdistaminen ja kuukausiverokauden maksuaika. Laskelmat tehdään pyöristämättä; eurot ja korot esitetään taulukoissa ilmoitetulla tarkkuudella. Lähteet tarkistettu 22.10.2026.